對新基金發(fā)行來說，2020年是一個不斷刷新紀(jì)錄的年份。數(shù)據(jù)顯示，今年以來成立的新基金合計募集規(guī)模歷史上首次突破2.5萬億元。業(yè)內(nèi)人士表示，在銀行理財資金遷移、居民財富流向權(quán)益市場的大趨勢下，公募基金有望繼續(xù)高歌猛進(jìn);以目前基金熱銷情況來看，今年全年新基金發(fā)行總規(guī)模有望超越3萬億元。

新基金發(fā)行規(guī)模首次突破2.5萬億元

對新基金發(fā)行來說，2020年無疑是一個不斷刷新紀(jì)錄的年份。據(jù)同花順(300033)iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，今年以來成立的新基金合計募集規(guī)模達(dá)2.56萬億元，這是國內(nèi)公募基金募集規(guī)模歷史上首次突破2.5萬億元。具體來看，今年新基金發(fā)行規(guī)模出現(xiàn)了跨越式增長，一季度新基金發(fā)行總規(guī)模突破5000億元，半年時間新基金發(fā)行突破1萬億元，8個月時間發(fā)行突破2萬億元，10個月發(fā)行突破2.5萬元。

這樣的跨越式增長的背后，主要來自于權(quán)益類基金發(fā)行的推動。數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，2020年以來成立股票型基金和混合型基金，募集規(guī)模分別達(dá)3100億元、1.31萬億元。年內(nèi)已有5家基金公司新基金規(guī)模超過千億，其中，易方達(dá)旗下新基金首發(fā)規(guī)模達(dá)到1676億元，匯添富以1614億元緊隨其后，南方、鵬華、廣發(fā)旗下新基金首募規(guī)模分別達(dá)到1239億元、1190億元、1109億元。此外，華夏的新基金發(fā)行規(guī)模也超過900億元;另外，富國、嘉實、銀華、中歐、華安等公司新基金發(fā)行也超過600億元。

而權(quán)益類新基金募集規(guī)模大增，最核心的動力來賺錢效應(yīng)。數(shù)據(jù)顯示，今年前10個月滬深300指數(shù)雖然漲幅有14.62%;但公募基金表現(xiàn)更出色，主動權(quán)益類基金整體獲得32.31%的收益，更有4只產(chǎn)品收益率超100%，表現(xiàn)最好的基金年內(nèi)漲幅達(dá)到110%。2019年，剔除分級基金以及當(dāng)年新成立的基金，偏股型基金當(dāng)年平均收益率為43.33%，主動股票型基金平均收益率為44.96%，跑贏滬深300、上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等各大指數(shù)。

連續(xù)出現(xiàn)大幅跑贏指數(shù)的情況，充分顯示出公募基金整體在市場中獲得超額收益的能力。同時，公募基金普遍看好科技、消費(fèi)、醫(yī)藥的中長期機(jī)遇，從中挖掘出景氣度高、業(yè)績好的優(yōu)質(zhì)個股，通過深度研究在不斷創(chuàng)造投資的價值。上海證券基金分析師楊晗表示，從近幾年公募基金的業(yè)績來看，大部分權(quán)益類基金都能戰(zhàn)勝市場平均水平，證明了專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的主動管理能力，投資者對于公募基金的信任度也在不斷提升。

對于去年以來新基金發(fā)行勢頭強(qiáng)勁。華南一家公募市場人士對《投資快報》表示，權(quán)益類基金最近兩年爆發(fā)的主要原因有三個，除了權(quán)益基金賺錢效應(yīng)凸顯之外，還有兩方面因素。一是受低利率影響，理財資金尋找更高收益的大趨勢，二是監(jiān)管部門明確鼓勵權(quán)益基金發(fā)展，共同促進(jìn)權(quán)益基金發(fā)行提速。此外，銀行等渠道大力推薦明星基金經(jīng)理管理產(chǎn)品，也是助推規(guī)模的一大力量。

事實上，在賺錢效應(yīng)驅(qū)使下，明星基金經(jīng)理發(fā)行的新基金受到普遍投資者熱捧。而爆款基金的層出不窮，也讓今年百億基金的數(shù)量創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，今年以來成立的規(guī)模破百億的新基金己達(dá)36只。具體來看，這36只基本是大中型基金公司所有;其中，匯添富一家就占據(jù)了9只，緊隨其后是易方達(dá)基金，占據(jù)4只，此外南方和鵬華各有3只，富國、廣發(fā)、華夏、嘉實等擁有2只。

業(yè)內(nèi)人士分析指出，在銀行理財資金遷移、居民財富流向權(quán)益市場的大趨勢下，公募基金規(guī)模有望繼續(xù)高歌猛進(jìn);以目前基金熱銷情況來看，今年全年新基金發(fā)行總規(guī)模有望超越3萬億元。

更多爆款基金在路上

臨近年底，新基金發(fā)行進(jìn)入沖刺階段。在近期及后續(xù)發(fā)行的基金中，不乏一些明星基金經(jīng)理管理的有望爆款的產(chǎn)品。例如，將在11月10日發(fā)行的由知名基金經(jīng)理蕭楠管理的易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年持有。此外，將由嘉實基金姚志鵬管理的嘉實動力先鋒，以及正在發(fā)行的由中歐基金許文星管理中歐睿見等，也均是比較受關(guān)注的基金。

據(jù)了解，作為易方達(dá)投資三部總經(jīng)理，蕭楠具備13年從業(yè)經(jīng)歷、超8年投資經(jīng)驗，是價值投資的堅定踐行者。而相關(guān)資料顯示，將由蕭楠管理的易方達(dá)高質(zhì)量嚴(yán)選三年持有期混合型基金，其股票投資比例為60%-95%(港股通股票不超過股票資產(chǎn)的50%)，將把非現(xiàn)金資產(chǎn)中不低于80%的資產(chǎn)投資于在A股和港股通范圍內(nèi)高質(zhì)量公司。并設(shè)有三年封閉期，為站定長期立場、希望陪伴并分享這批高質(zhì)量公司經(jīng)營成果的投資者提供了便利工具。

蕭楠認(rèn)為，基金業(yè)績的基礎(chǔ)是企業(yè)的價值和成長，他致力于通過深度研究，嚴(yán)選具備高質(zhì)量增長能力的公司，在低估時買入，獲取企業(yè)價值增長的長期復(fù)利回報，從而為持有人創(chuàng)造長期可持續(xù)回報。在他看來，“高質(zhì)量”企業(yè)必須具有較好的商業(yè)模式、擁有較高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)、現(xiàn)金流狀況較好、盈利能力較強(qiáng)，而“嚴(yán)選”是指選股中嚴(yán)守這一標(biāo)準(zhǔn)，保持對其壁壘、獨特性、持續(xù)性的嚴(yán)格要求。

對投資者而言，通過較長持有期，不僅能夠避免受市場情緒影響“追漲殺跌”錯過長期投資紅利，同時也能逐漸培養(yǎng)長期投資的習(xí)慣。其實，今年以來市場持續(xù)波動，在高度變化和不確定的環(huán)境下，越來越多投資者開始意識到長期投資的重要性，一些設(shè)有封閉期、旨在幫助投資者長線布局的基金格外受歡迎。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，今年有超過15只新成立的偏股混合型基金采用了三年封閉期設(shè)計，這一數(shù)量已經(jīng)超過歷年總和，且其中一半產(chǎn)品創(chuàng)造了一日結(jié)募的盛況，展現(xiàn)出投資者的迫切需求。

由姚志鵬擔(dān)綱的嘉實動力先鋒混合型基金在11月18日發(fā)行。據(jù)悉，嘉實動力先鋒未來將通過產(chǎn)業(yè)精選和個股研究相結(jié)合，一方面通過產(chǎn)業(yè)精選分析產(chǎn)業(yè)景氣周期的變化和產(chǎn)業(yè)格局的變化，篩選具備投資機(jī)會的產(chǎn)業(yè);另一方面，通過對公司定性分析、經(jīng)營分析和估值探討，判斷公司投資價值。選擇在景氣度上行產(chǎn)業(yè)內(nèi)具有動力先鋒特征的優(yōu)質(zhì)上市公司，構(gòu)成該基金的投資組合。基金還可參與港股投資，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于港股占股票資產(chǎn)不超50%。

數(shù)據(jù)顯示，姚志鵬畢業(yè)于北京大學(xué)化學(xué)系，在清華大學(xué)獲得MIT國際工商管理碩士，也是市場上難得的集"學(xué)術(shù)理論 實業(yè)研究 資本市場"于一身的多面手。目前管理的三只行業(yè)基金在其任職期間均實現(xiàn)成立來收益翻倍，任職年化回報均超過23%，今年來回報均超過50%。其中嘉實智能汽車是國內(nèi)首只智能汽車主題基金，姚志鵬自2016年4月30日任職以來回報率達(dá)160.90%，今年來截止11月2日回報率達(dá)52.88%。

而眼下正在發(fā)行的中歐睿見混合基金。其主要是通過股票投資，在力爭控制投資組合風(fēng)險的前提下，追求資產(chǎn)凈值的長期穩(wěn)健增值。投資組合中股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%。資料顯示，擬任基金經(jīng)理許文星，曾任光大保德信基金管理有限公司研究部行業(yè)研究員及投資經(jīng)理。2018年2月起加入中歐基金管理有限公司。現(xiàn)任管理基金數(shù)7只，在管基金規(guī)模60.56億元。自2018年管理中歐基金產(chǎn)品以來，旗下多只基金任職回報超100%。

關(guān)鍵詞： 新基金發(fā)行規(guī)模 3萬億元