央行下調1年期LPR至3.7% 5年期以上LPR至4.6%

百萬元房貸月供可省約30元

1月20日，中國人民銀行官網公布，2022年1月20日貸款市場報價利率(LPR)為：1年期LPR為3.7%，5年期以上LPR為4.6%，較上期分別下調10BP和5BP。

記者關注到，這是1年期LPR連續第二個月下調，5年期以上LPR連續20個月保持不變后的首次下調。有房地產業內人士分析，此次5年期以上LPR的下調后，100萬元房貸的月供額約減少30元，由于LPR是每個月調整一次，本次調整將影響1月21日至2月20日之間放款的客戶。

廣州地區的房貸利率情況如何？記者1月20日從廣州地區多家銀行了解到的最新情況顯示，部分銀行房貸利率有所下調，并實施貸款差異化定價，優先支持剛需及首次置業者需求，且目前基本已無積壓業務，額度較為寬松，有銀行表示，達到放款條件后1個月內可放款。

文、表/廣州日報全媒體記者 王楚涵、張露

將影響1月21日至2月20日之間放款的客戶

5年期以上LPR的下調對房貸有何影響呢？易居研究院智庫中心研究總監嚴躍進舉例道，以100萬元貸款金額、30年期等額本息還款的按揭貸款為例，利率調整前，LPR為4.65%，此時月供額為5156元。此次調整后，LPR為4.60%，月供額為5126元，減少了約30元。若考慮到商業銀行可貸資金后續更加充裕、利率有進一步下調的空間，那么類似減負效應將更為明顯。

“由于LPR是每個月調整一次，所以本次調整僅限于影響1月21日至2月20日之間放款的客戶。”廣州資深按揭貸款專家鄭大源分析，對于以往已經放款的老客戶來說，利率已經確定，需要等到了重定價日才會調整利率，由于絕大多數人的重定價日是元旦，需要看2022年12月20日的LPR值才會調整。

鄭大源補充道，對于之前買了房產暫未放款的客戶來說是利好，如果在1月21日與2月20日之間放款，即按照當前調整后的LPR計算利息。

廣州部分銀行房貸利率下調 實施貸款差異化定價

記者20日從廣州地區多家銀行了解到的最新情況顯示，部分銀行房貸利率有所下調。例如中國銀行方面表示，目前該行廣州地區五年期以上的首套和二套個人住房貸款利率分別按不低于LPR基點加100BP(5.6%)、120BP(5.8%)執行，較之前的首套(5.65%～5.85%)和二套個人住房貸款利率(5.85%～6.05%)均進行了下調。郵儲銀行廣州分行表示，該行首套房貸利率5.6%，二套房貸利率5.8%。廣發銀行表示，根據市場情況，廣發銀行廣州地區一季度針對優質客戶予以首套房和二套房利率分別低至LPR+90BP、LPR+110BP，此次調整為1月初執行。

工商銀行表示，目前該行廣州地區在符合監管要求的前提下實施貸款差異化定價，優先支持剛需及首次置業者需求。

此外，多家銀行表示目前房貸放款時間提速。有銀行方面提到，目前基本已沒有積壓業務，額度較為寬松，達到放款條件后1個月內可放款。

穩定樓市預期的信號強烈，并不意味著房地產政策轉向

“LPR下調利于房貸利率下行，穩定樓市預期的信號強烈，對于鼓勵購房者入市的信心具有正面意義。”克而瑞廣州區域首席分析師肖文曉表示，從去年四季度開始，房地產調控開始進入邊際松動的階段，房貸利率下降只是其中一個方面，預計各地還會因城施策，在房住不炒的大框架內籌劃出臺穩定需求的新措施。

國金證券首席經濟學家趙偉分析，5年期LPR下調并不意味著房地產定位的變化，減幅下調也考慮到對地產的影響。5年期LPR是中長期貸款定價的錨，不只是個人住房貸款，還有制造業、基建等中長期貸款。地產銷售，或一定程度受到5年LPR下調的提振，但房價預期、收入等約束下，后續情況仍需緊密跟蹤。

嚴躍進分析，總體而言，有助于提振房地產市場的景氣度。從房企角度看，中長期貸款資金成本將進一步降低，進而鼓勵房企愿貸敢貸，較好激活房企2022年的投資和新開工意愿。從購房者來說，房貸利率成本進一步下調，將進一步激活合理住房消費需求，活躍交易行情。供給端和消費端的活躍，將促進房地產行業景氣度的提升，助力房地產業朝更穩的方向發展。

有助于降低信貸融資成本，鼓勵企業增加中長期投資

LPR即貸款市場報價利率。金融機構發放企業流動性資金貸款等利率定價一般參考1年期LPR，即投放短期貸款一般參考1年期LPR。發放中長期貸款，比如制造業中長期貸款、固定資產投資和個人住房貸款等，參考的是5年期以上LPR。

中國民生銀行首席研究員溫彬分析，1年期LPR連續兩次累計下調15個基點，這表明貨幣政策逆周期調控力度加大，體現了宏觀政策前置發力。LPR的下降會傳導至企業的貸款利率，降低信貸融資成本。有助于穩定市場預期、增強市場主體信心，鼓勵企業增加中長期投資。5年期以上LPR下降，將降低制造業、按揭貸款等中長期信貸成本。同時，5年期以上LPR并未與中期借貸便利(MLF)利率等幅下調10個基點，而是下降了5個基點，體現了維護房地產業等良性循環和健康發展的要求。

溫彬表示，鑒于當前我國經濟仍面臨“三重壓力”，下一階段，預計貨幣政策將繼續做好跨周期和逆周期調節相結合，發揮好貨幣政策工具的總量和結構雙重功能，加大力度支持穩增長。一方面，在總量方面將繼續用好法定存款準備金率、公開市場操作、MLF等多種貨幣政策工具組合，保持市場流動性合理充裕；另一方面用好結構性貨幣政策做“加法”，持續加大對小微企業、科技創新、綠色發展等領域的精準支持力度，促進綜合融資成本穩中有降。

關鍵詞： 貸款 下調 利率 廣州 LPR