證監(jiān)會日前發(fā)布《關于高質量建設北京證券交易所的意見》，為下一步北交所發(fā)展描繪了清晰的藍圖。作為市場重要參與機構，券商在其中也發(fā)揮著不可替代的重要作用。

結合自身實踐經(jīng)驗，日前多位業(yè)內人士就對未來如何進一步助力中小企業(yè)在北交所融資、建設高質量北交所市場提出建議，認為券商應加強對上市公司的盡職調查和風險管理，嚴把資本市場入口，并協(xié)同券商內部研究、投行等多個業(yè)務條線形成合力，積極發(fā)揮中介機構作用。

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嚴把資本市場入口

作為市場中介機構，券商未來如何發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，進一步促進市場投融資端的平衡，是北交所市場未來縱深發(fā)展的重要方向之一。

“北交所定位為服務于創(chuàng)新型中小企業(yè)的主要平臺，這將成為中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資和發(fā)展的重要通道。券商作為市場中介機構，可以加強與創(chuàng)新型企業(yè)的合作，提供專業(yè)的融資咨詢、支持企業(yè)上市及并購重組等業(yè)務，為企業(yè)提供多元化資本市場服務，發(fā)揮金融市場支持實體經(jīng)濟發(fā)展的作用。”中國銀河證券研究院院長、首席經(jīng)濟學家章俊對中國證券報記者表示，券商應關注提高上市公司質量這一建設目標，加強對上市公司的盡職調查和風險管理，協(xié)助企業(yè)完善信息披露與改善治理結構，嚴把資本市場入口。

“券商作為重要的中介機構，要不斷加強投資和研究能力，從專業(yè)價值判斷角度，尤其是在做市商環(huán)節(jié)起到正向的價值引導作用，研究定價將起到一個至關重要的引領作用。”川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂對記者表示。

值得一提的是，《意見》中特別提到要持續(xù)豐富產品體系、提升監(jiān)管效能和透明度，此外還提到了多層次市場互聯(lián)互通和對外開放。對此，章俊認為，券商可以設計和推廣新的產品及服務，積極拓展業(yè)務領域，不僅僅限于傳統(tǒng)的券商業(yè)務，以更好地適應北交所高質量建設的需求;同時密切關注監(jiān)管政策的變化，確保自身業(yè)務的合規(guī)性，并為客戶提供有關市場監(jiān)管的及時信息和建議;此外，券商還可以積極探討與其他金融機構和國際合作伙伴的戰(zhàn)略合作機會，以擴大市場份額和提供更多的服務。

助力北交所市場建設發(fā)展

對于如何進一步助力北交所市場建設發(fā)展，各家券商分別結合自身實際提出一些發(fā)展思路，共識之一便是調動內部多個業(yè)務條線形成合力，積極發(fā)揮券商作為中介機構的專業(yè)優(yōu)勢。

“國泰君安證券全渠道支持已開科創(chuàng)板權限客戶便捷開通北交所交易權限，可通過君弘APP、富易軟件、網(wǎng)上營業(yè)廳進行辦理。”國泰君安證券相關負責人表示，未來公司將堅決貫徹落實中國證監(jiān)會部署，積極響應高質量建設北交所號召。“公司已第一時間落實北交所投資者適當性新規(guī)，便利科創(chuàng)板投資者直接參與北交所市場交易，助力擴大北交所投資者規(guī)模、優(yōu)化結構，增強市場買方力量，改善流動性基礎，便利投資者入市。”

興業(yè)證券首席經(jīng)濟學家王涵則從研究、投行等業(yè)務協(xié)同等角度，建議證券公司對內要加強研究、投行、分公司的協(xié)同，對外要加強與政府部門、產業(yè)領域的協(xié)調溝通，內部形成合力，外部發(fā)揮協(xié)力，積極發(fā)揮中介機構作用，廣泛調動各方資源，解決中小企業(yè)發(fā)展中的融資問題，助力中小企業(yè)發(fā)展。

關鍵詞： 券商 市場 研究 發(fā)展